40 yaşlarında bir saat ustası olan Julien ne yazık ki tüm hırsına rağmen yeterince başarılı ve zengin olamamıştır. Hayat canına tak ettiğinde pek ahlaklı olmayan bir işe soyunur: çalıntı antika kaçakçılığı yaptığından emin olduğu Madame X'e şantaj yapmak.Madame X'in tek sırrı bu değildir, aslında zengin olduğu kadar çok da alımlı olan bu kadının Julien'in geçmişte aşık olduğu esrarengiz Marie'yle de bir alakası olduğu ortaya çıkar. Marie, Julien'le ilişkisi olduğu süre boyunca, tinsel yakınlaşmalarına rağmen onu fiziksel olarak tatmin edememiştir. Julien, üzerinde esrarlı bir hava taşıyan ve yeniden ortaya çıkan bu genç kadının sırrını çözmeye kararlıdır.